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高手叫我不要教的─H模型:兩個指標,百倍獲利

出版日期
2022/06/01
閱讀格式
PDF
書籍分類
學科分類
ISBN
9786267146101

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有用的策略為什麼不自己賺?   ➢那是因為我的目的不在賺錢,人生有許多更有意義的事要做。   被說出來的策略還有用嗎?   ➢有用的。如果市場夠大,說出來也沒關係。價值型投資法、多角化投資法、長期投資法,這些投資方法簡單又有用,完全不怕被人知道。H模型也是。   投資策略總是模稜兩可,不知如何執行?   ➢不確定和風險是兩回事。完全不能估計是不確定,有機率可遵循是風險。高風險高報酬、低風險低報酬,操作完全有公式可遵循。   數學不好,不懂投資怎麼辦?   ➢要學。本書盡力求通俗,讀者有任何困難歡迎到作者的FB粉絲專頁「程式交易Alex Huang」發問。   「吾未聞枉己而正人者也,況辱己以正天下者乎?」不能面對自己,就沒有辦法做好事情。只有透過數學與邏輯,才能忠實面對自己與環境的關係,訴諸各種花俏的投資心法,不能量化統計,就是逃避卸責之道。   程式交易的殿堂無比深遂,期望能以本書協助讀者正確地踩入第一步,並展示切實獲利的方法,照亮前方的康莊大道。
  • 01 期貨市場
    • 期貨就是「未來的買賣契約」
    • 現貨價格才是對期貨最重要的資訊
    • 什麼是槓桿倍數?
    • 期貨是最安全的金融商品
  • 02 量指標
    • 價、量、時的分析
      • 杜金龍先生的量、價、時分析
      • 計算均價與均量
    • 畫量價時序圖
      • 帶有平滑線的XY散佈圖
      • 調整資料長度
      • 變更座標軸高低點
      • 歪腰郵筒
    • 量指標
      • 搜尋並使用Excel內建函數
      • 期貨漲跌與多空(有陷阱)
      • 交易口數與交易成本
    • 一倍槓桿操作
      • 資金、槓桿與口數
      • 小心陷阱
      • 不能看同時指標,只能看先行指標
      • 槓桿倍數的利與弊
    • 期貨做多策略與結算日
      • 把公式複製到資料起始位置
      • 建立結算日的資料
      • 結算日前後的期貨漲跌
      • 一路做多策略的真實績效
    • 以量指標操作期貨
      • 合併多空方向與口數
      • 結算日與期貨操作
    • 善用槓桿(水能載舟,亦能覆舟)
      • 設定槓桿為變數
      • 運算列表
      • 健全的做法只使用一半槓桿
    • 解析均量函數與參數
      • 將計算均量的參數設為變數
      • 加入IF函式排除資料不足的問題
      • 修正運算列表,分析均量參數
  • 03 價差指標
    • 誰在吃我豆腐?
      • 茫然的經驗
      • 期貨與現貨之間
    • 價差對指數現貨沒有預測能力
      • 計算價差
      • 以價差為指標操作「指數」
      • 價差與月報酬率
      • 篩出結算日資料
      • 繪出價差與「指數」月報酬率的關係
    • 太好了,價差沒有預測能力
      • 股市和經濟,就像主人與狗?
      • 期貨與股市才是主人與狗的關係
      • 繪出價差與「期貨」月報酬率的關係
    • 以價差指標操作期貨
      • 多說無益,自己看
      • 交易成本僅是九牛一毛
      • 循環參照
      • 年複合報酬率
    • 以價差指標操作期貨的驚人績效
      • 資金的歷史成長軌跡
      • 對數縱座標
  • 04 投資組合
    • 降低風險,還能提高獲利
      • 運算列表分析投資組合
    • 投資組合與槓桿倍數
      • 非正期望值不應納入投資組合
      • 不求大勝,而求連勝
      • 固定口數可視為極低槓桿倍數
    • 量指標與價差指標的投資組合
      • 設定量指標與價差指標的權重
      • 一倍槓桿,不同權重
      • 提升槓桿倍數
      • 再怎麼好的策略,槓桿都有極限
    • 面對CFA Institute的質疑
    • 年度績效分析
      • 計算各年度損益的總和
      • 不同權重在各年度的績效
    • 使用公式設定格式化的條件
      • 計算不同權重的年績效平均值與標準差
      • 使用公式來決定要格式化哪些儲存格
  • 05 H指標
    • 價格發現的錯誤
      • 「遠離家園」與巴菲特
      • 投機者創造了流動性
      • 「商品期貨」具有價格發現的功能
      • 「金融期貨」沒有價格發現的功能
      • 市場接受新觀念需要時間
    • H指標
      • 摻在一起做H指標
      • $L$1指標再進化
      • 科學與藝術
    • 微調H指標
      • 瀨尿牛丸中間的洞
      • 多重格式化條件
    • 過度配適
      • 變數太多,效果不會更好
      • 一次函數趨勢線
      • 多項式函數趨勢線
      • 資料量夠才能增加變數
    • H指標無過度配適問題
      • 歲歲月月年年
      • 分成年度與月份加總
      • 關於除權息
  • 06 H模型
    • H模型與漲跌的關係
      • 少數特例扭轉統計值
      • 小樣本分析
      • 反價差操作可擴大獲利,並降低損失
      • H模型的每日獲利期望值約10點
    • 混淆矩陣(Confusion Matrix)
      • 什麼是混淆矩陣?
      • 條件機率
      • H模型的混淆矩陣
      • 真陽性率與偽陽性率
      • 停損的偽陽率是0,但真陽性率也是0
    • H模型的資訊熵
      • 熱力熵
      • 馬克士威的精靈
      • 資訊熵
      • H模型的資訊熵
    • 凱利方程式
      • 凱利方程式的假設
      • 證明凱利方程式
      • 股市凱利方程式
    • 夏普指標
      • 計算單日報酬率
      • 計算夏普指標
      • H指標的最佳參數
    • 停損是錯的
      • 計算最大回檔率(MDD)
      • MDD圖形
      • 統計最大回檔率
      • 用MDD停損,錯的
      • 以MDD區分樣本的標準差(Hard)
      • 結論
    • 用槓桿倍數才能控制風險
  • A 後記

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